英国证券市场对于上市公司财务报表的要求

英国的证券市场

l 伦敦证券交易所是英国最主要的证券交易所。到2000年12月31日，共有超过2900家英国公司和大约500家外国公司在伦敦交易所上市。

l 国内外的公司可以在主板市场（The Official List）或是选择投资市场（AIM）上市。在主板上市的科技公司也有资格在伦敦证券交易所为创新技术公司新开设的techMARK市场上市。

监管

l 作为英国法律认可的投资交易所，伦敦证券交易所监管所有的上市公司，但其权力近来被大削弱。金融服务组织（FSA）已经接管理体制主板市场上市的准入工作，承担了监督和强制执行首发新股标准和上市公司后续义务的责任。

l 金融服务组织是一个独立的非政府机构，它行使1986年的《金融服务法》、1987年的《银行法》以及其他相关法令赋予的权力。

l 在伦敦证券交易所上市有两个步骤的准入程序。公司的股票在主板市场上市需要获得英国公司上市局（UKLA）和金融服务组织的一个部门的承认，当然，它还需要得到伦敦证券交易所的交易准入。

会计原则要求

账目必须根据英国公认会计原则、美国公认会计原则或是国际会计准则设立（对在英国国外组成的公司的要求中有细微的差异）。如果公司上市局认为上市是为了申请者的利益，且申请者已经为投资者提供了足够的信息，使投资者可以对申请者和未来上市的股票进行判断，那么上述要求可以免除。

财务报表和披露要求

l 对在伦敦证券交易所正式上市的公司的要求包括：①在财务年度结束后6个月之内向股东提供经审计的年度财务报表；②至少每半年要向股东提供未经审计的中期报告；③当某些交易如重大的兼并和出售发生时，应立即以信函形式通知股东。

l 英国具有一个保证重要信息被完整和及时披露的高度发达的机制。所有公司的声明由伦敦证券交易所管理的规章新闻服务组织（RNS）公布，并可以在伦敦证券交易所的网站上免费查询。

公司治理披露

l 上市公司必须在其年度报告中披露它们使用公司治理原则的方式，而所用公司治理原则必须是列示于1998年6月颁布的《公司治理组合法》中的一种。年报还必须包括公司主管报酬的特别信息。

l 对外国公司的财务报告和披露要求没有那么严格。英国在这个方面依赖于外国公司所在国的规定。